भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड बनाम। आईएल एंड एफएस सिक्योरिटीज सर्विसेज लिमिटेड

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड बनाम। आईएल एंड एफएस सिक्योरिटीज सर्विसेज लिमिटेड और अन्य।

और इस मामले में: डालमिया सीमेंट (भारत) लिमिटेड।

[2019 की सिविल अपील संख्या 5395-5398 में 2022 का IA नंबर 6482]

विनीत सरन, जे.

1. यह सीए में 2021 के आईए संख्या 84110 में पारित आदेश दिनांक 21.09.2021 के संशोधन के लिए एक आवेदन है। 2019 की संख्या 53955398।

2. वर्तमान मामले में संक्षिप्त विवाद आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 के पक्ष में म्यूचुअल फंड जारी करने के संबंध में है, जिसकी कीमत लगभग 350 करोड़ है।

3. इससे पहले, आदेश दिनांक 27.08.2019 द्वारा, इस न्यायालय ने आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 को म्यूचुअल फंड को परिवर्तित/नकद करने का विकल्प दिया था और राशि एक राष्ट्रीयकृत बैंक के सावधि जमा खाते में जमा की जानी थी। उक्त आदेश को इस न्यायालय द्वारा 2019 के सीए संख्या 53955398 में आईए संख्या 100812/2020 में पारित एक विस्तृत आदेश दिनांक 16.03.2021 द्वारा संशोधित किया गया था, जिसका ऑपरेटिव भाग नीचे निकाला गया है:

"10. इसलिए, हम अंतरिम आदेश दिनांक 27.08.2019 को इस हद तक संशोधित करते हैं कि प्रतिवादी संख्या 5 आवेदक की म्यूचुअल फंड इकाइयां, प्रतिवादी संख्या 1ISSL के साथ, प्रतिवादी संख्या 5 आवेदक के पक्ष में स्थानांतरण के माध्यम से जारी की जाती हैं। उक्त म्युचुअल फंड इकाइयों की और प्रतिवादी संख्या 5 आवेदक के डीमैट खाते में जमा करना। यह ट्रायल कोर्ट की संतुष्टि के लिए आवेदक द्वारा म्यूचुअल फंड इकाइयों के समकक्ष मूल्य की अपेक्षित बैंक गारंटी प्रस्तुत करने के अधीन है।

प्रतिवादी संख्या 5आवेदक ट्रायल कोर्ट के समक्ष म्यूचुअल फंड इकाइयों (इस आदेश की एक प्रति के साथ) जारी करने के लिए आवेदन दाखिल करने के एक महीने के भीतर इस आवश्यकता का अनुपालन करेगा। विचारण न्यायालय भी ऐसे आवेदन का शीघ्रता से निपटान करेगा। यह स्पष्ट किया जाता है कि अंतरिम आदेश दिनांक 27.08.2019 को अन्य पार्टियों/गैर-आवेदकों के विरुद्ध लागू किया जाना जारी रहेगा।"

4. एक अन्य आवेदन, आईए संख्या 84110/2021, आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 द्वारा दायर किया गया था और इस न्यायालय ने 21.09.2021 को पहले के आदेश को और संशोधित किया, जिसका संचालन भाग निम्नानुसार है:

"कि हमारे आदेश दिनांक 16.03.2021 के अनुसार आवेदक/डालमिया द्वारा दी गई 344.07 करोड़ रुपए की बैंक गारंटी के स्थान पर आवेदक/डालमिया को अब 100 रुपए की बैंक गारंटी देनी होगी। करोड़ रुपये और इसके अलावा यह एक बिना भार वाली संपत्ति की 300 करोड़ रुपये की सुरक्षा प्रदान करेगा, जिसका मूल्य चार्टर्ड एकाउंटेंट सह मूल्यांकनकर्ता द्वारा विधिवत प्रमाणित किया जा सकता है, जिसमें शामिल पार्टियों और हित के संबंध में हितों का कोई टकराव नहीं है। विषय वस्तु और निम्नलिखित में से कोई एक हो सकता है।

1. प्राइसवाटरहाउसकूपर्स प्राइवेट लिमिटेड

2. अर्न्स्ट एंड यंग

3. केपीएमजी

आवेदक/डालमिया द्वारा पहले से दी गई 344.07 करोड़ रुपये की बैंक गारंटी, ट्रायल कोर्ट की संतुष्टि के लिए आवेदक/डालमिया द्वारा उपरोक्त शर्तों को पूरा करने पर उन्मोचित मानी जाएगी। आवेदक/डालमिया इस न्यायालय के समक्ष इस सीमा तक एक हलफनामा भी दाखिल करेंगे कि संपत्ति, जिसे जमानत के रूप में प्रस्तुत किया जा रहा है, एक भाररहित संपत्ति है।"

5. वर्तमान आवेदन, 2022 का आईए नंबर 6482, आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 द्वारा दिनांक 21.09.2021 के आदेश के एक और संशोधन के लिए दायर किया गया है, जिसकी प्रार्थनाएं निम्नानुसार पढ़ी जाती हैं:

"ए. इस माननीय न्यायालय द्वारा 2021 के आईए संख्या 84110 में पारित आदेश दिनांक 21.09.2021 के संशोधन की मांग करने वाले वर्तमान आवेदन की अनुमति दें; और/या

बी। 2019 के सिविल अपील संख्या 5395 में इस माननीय न्यायालय द्वारा पारित आदेश दिनांक 21.09.2021 को 2021 के IA संख्या 84110 में संशोधित करें और मुख्य मेट्रोपॉलिटन मजिस्ट्रेट (पूर्व), कड़कड़डूमा न्यायालय, दिल्ली को मूल बैंक को वापस करने / जारी करने का निर्देश दें। इंडसइंड बैंक लिमिटेड की गारंटी संख्या OGT0005210053201 दिनांक 23.03.2021 INR 344.07 करोड़ की राशि में, इस माननीय न्यायालय द्वारा आवेदक को पारित आदेश दिनांक 16.03.2021 के अनुसार डालमिया सीमेंट (भारत) लिमिटेड/आवेदक द्वारा प्रस्तुत किया गया। इस माननीय न्यायालय द्वारा उचित समझे जाने वाले नियमों और शर्तों पर; और

सी। इस तरह के अन्य आदेश पारित करें जैसा कि यह माननीय न्यायालय उचित समझे।"

6. आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 की ओर से उपस्थित विद्वान वरिष्ठ अधिवक्ता श्री गुरु कृष्ण कुमार का यह निवेदन है कि दिनांक 21.09.2021 के आदेश के पारित होने के पश्चात् आर्थिक अपराध शाखा द्वारा एक पूरक आरोप पत्र दाखिल किया गया है (बाद में संदर्भित) "ईओडब्ल्यू") के रूप में, जिसमें आईएसएसएल/प्रतिवादी संख्या 1 और संबद्ध/प्रतिवादी संख्या 4 के खिलाफ एक स्पष्ट निष्कर्ष इस हद तक दर्ज किया गया है कि यह पाया गया है कि "आईएसएसएल द्वारा उपरोक्त ट्रेडों के निपटान के बाद निधियों में से एलाइड, एलाइड द्वारा धोखे से गिरवी रखी गई प्रतिभूतियां संपार्श्विक से मुक्त हो गईं और उन्हें अपने मूल/सही मालिक यानी शिकायतकर्ता को वापस लौटा दिया जाना चाहिए था और आईएसएसएल का उक्त प्रतिभूतियों पर किसी भी प्रकार का दावा नहीं हो सकता है" (शिकायतकर्ता आवेदक/प्रतिवादी संख्या था। 5).

7. आगे यह तर्क दिया गया है कि गंभीर धोखाधड़ी जांच कार्यालय (संक्षेप में 'एसएफआईओ' के लिए) ने प्रथम दृष्टया यह पाया कि इलिक्विड अनुबंधों की खरीद और बिक्री एक पूर्व नियोजित सिंक्रनाइज़ गतिविधि थी जिसमें वित्तीय लेनदेन को छिपाने के लिए एक्सचेंज प्लेटफॉर्म का उपयोग किया गया था। इस प्रकार, एसएफआईओ ने भी एक स्पष्ट निष्कर्ष दर्ज किया है कि आईएसएसएल ने धोखाधड़ी से संपार्श्विक की आवाजाही की अनुमति दी है। यह प्रस्तुत किया गया है कि हालांकि मामले की अभी भी जांच चल रही है लेकिन ईओडब्ल्यू और एसएफआईओ का प्रथम दृष्टया विचार स्पष्ट रूप से आईएसएसएल/प्रतिवादी नंबर 1 और एलाइड फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड के खिलाफ है। लिमिटेड/प्रतिवादी संख्या 4।

यह तर्क दिया जाता है कि आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 बैंक गारंटी और आदेश दिनांक 21.09.2021 द्वारा प्रदान किए गए विकल्प द्वारा 100 करोड़ रुपये की राशि की बैंक गारंटी प्रस्तुत करने और आगे सुरक्षा प्रदान करने के लिए भारी खर्च/लागत वहन कर रहा है। 300 करोड़ रुपये की भाररहित संपत्ति मामले के तथ्यों और परिस्थितियों में असमान और अनुचित है, क्योंकि माना जाता है कि प्रतिभूतियां/म्यूचुअल फंड आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 से संबंधित हैं, जिन्हें बिना किसी को लगाए सुपरदारी दी जानी चाहिए। ऐसी शर्तें।

8. प्रतिवादी संख्या 1 की ओर से उपस्थित विद्वान वरिष्ठ अधिवक्ता श्री के वी विश्वनाथन और श्री सिद्धार्थ लूथरा ने दिनांक 21.09.2021 के आदेश में किसी और संशोधन के लिए प्रार्थना का पुरजोर विरोध किया है। उन्होंने प्रस्तुत किया है कि आदेश दिनांक 21.09.2021 में लगाई गई शर्तें पूरी तरह से उचित हैं। उनके द्वारा यह तर्क दिया जाता है कि यद्यपि ईओडब्ल्यू ने 09.11.2021 को प्रतिवादी संख्या 1 और 4 के खिलाफ एक पूरक आरोप पत्र दायर किया है, लेकिन इस आरोप पत्र का आधार सेबी का दिनांक 02.07.2021 का आदेश है, जो 21.09.2021 से पहले पारित किया गया था। . यह तर्क दिया गया है कि हालांकि एसएफआईओ रिपोर्ट में टिप्पणियां की गई हैं, वे अंतिम नहीं हैं क्योंकि मामले की अभी भी जांच चल रही है।

9. सेबी की ओर से उपस्थित विद्वान अधिवक्ता श्री प्रताप वेणुगोपाल और प्रतिवादी संख्या 4/संबद्ध की ओर से उपस्थित विद्वान अधिवक्ता श्री संदीप बिष्ट और खुदरा निवेशकों की ओर से उपस्थित विद्वान अधिवक्ता श्री ऋषि के. अवस्थी ने भी इस प्रार्थना में किसी और संशोधन का विरोध किया है। आदेश दिनांक 21.09.2021 के अनुसार।

10. हमने पक्षकारों के विद्वान अधिवक्ताओं को विस्तार से सुना और अभिलेख का अवलोकन किया। हमारे विचार में, इस मामले पर विचार करते समय ईओडब्ल्यू द्वारा प्रस्तुत किए गए पूरक आरोपपत्र, और याचिकाकर्ता के विद्वान वकील द्वारा भरोसा किया जाना चाहिए, को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए। अपने पहले के आदेशों में, इस न्यायालय ने स्पष्ट रूप से पाया है कि प्रतिभूतियों को आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 के पक्ष में जारी करने की आवश्यकता है। एकमात्र प्रश्न आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 द्वारा प्रस्तुत की जाने वाली प्रतिभूतियों के तरीके और तरीके के संबंध में है। यह विवादित नहीं है कि याचिकाकर्ता ने आदेश दिनांक 16.03.2021 के अनुसार 344.07 करोड़ रुपये की बैंक गारंटी प्रस्तुत करने की शर्त का अनुपालन किया है।

11. आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 द्वारा दायर इस आवेदन के पैराग्राफ 20 में, यह कहा गया है कि आवेदक एक पब्लिक लिमिटेड कंपनी है, जिसके पास एक मजबूत बैलेंस शीट और अन्य वित्तीय विवरण (INR 18,556 करोड़ की संपत्ति और टर्नओवर) के साथ मजबूत वित्तीय स्थिति है। वित्तीय वर्ष 202021 के दौरान INR 8,779 करोड़)। अन्य पक्षों द्वारा इसका खंडन नहीं किया जाता है जिन्होंने इस आवेदन पर अपने-अपने उत्तर दाखिल किए हैं।

12. उपरोक्त तथ्यों और परिस्थितियों को ध्यान में रखते हुए, हमारी राय है कि आदेश दिनांक 21.09.2021 के सक्रिय भाग को संशोधित किया जाना चाहिए और तदनुसार, इसे इस हद तक संशोधित किया जाता है कि राशि के लिए बैंक गारंटी के बजाय 344.07 करोड़ रुपये, जो आवेदक / प्रतिवादी संख्या 5 द्वारा प्रस्तुत किया गया है, आदेश दिनांक 16.03.2021 के अनुसार, आवेदक / प्रतिवादी संख्या 5 अब 100 करोड़ रुपये की राशि के लिए बैंक गारंटी प्रस्तुत करेगा और यह होगा आगे 300 करोड़ रुपये की कॉर्पोरेट गारंटी प्रस्तुत करें। आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 द्वारा 344.07 करोड़ रुपये की पूर्व में दी गई बैंक गारंटी संबंधित ट्रायल कोर्ट की संतुष्टि के लिए उपरोक्त शर्त को पूरा करने वाले आवेदक/प्रतिवादी संख्या 5 पर मुक्त हो जाएगी।

13. यह फिर से स्पष्ट किया जाता है कि इस आदेश में की गई किसी भी टिप्पणी से मामले की योग्यता प्रभावित नहीं होगी और अपीलों पर योग्यता के आधार पर सुनवाई की जाएगी।

14. उक्त निर्देशों के साथ 2022 की आईए संख्या 6482 का निपटारा किया जाता है।

................................................. जे (विनीत सरन)

.................................................J (J.K. MAHESHWARI)

नई दिल्ली

11 अप्रैल 2022

 

Thank You